CO ZNAMENÁ STRATEGIE CORE – SATELLITE?
2. duben 2026Určitě se shodneme na tom, že v investování je velmi důležitá správná diverzifikace investičního portfolia.
CO ZNAMENÁ STRATEGIE CORE – SATELLITE?Strategie Core – satellite jde na diverzifikaci kombinací stabilních (často nízkonákladových investic s příležitostmi s vyšším rizikem a vysokým výnosem.
Jádro - core. Tato část tvoří stabilní základ portfolia. Obvykle se skládá z pasivních investic, jako jsou indexové fondy nebo ETF, které sledují tržní benchmarky a nabízejí širokou diverzifikaci při nižších nákladech.
Satelit - satellite. Tato část je menší a zaměřuje se na růstové příležitosti. Zahrnuje aktivně řízené fondy, sektorové investice nebo jednotlivé cenné papíry, jejichž cílem je dosáhnout výnosu vyššího než benchmark.
Bez stabilního jádra (core) je tato strategie riskantní a nemusí dopadnout dobře. Vybudováním stabilního jádra je tedy potřeba začít.
Na satelity přijde řada až poté co máte vybudovaní jádro a stále vám zbývají volné prostředky, které delší dobu (10-15 let) nebudete potřebovat. Ta dlouhá doba je zde velmi důležitá. Satelitní investice jsem potenciálně více výnosné, a to je vykoupeno vyšší rizikem případně nižší likviditou. Proto je dlouhodobost důležitá.
Rizikovost core – satellite strategie ovlivníte procentuální podílem jádra a satelitů.
Konzervativní portfolio by mělo mít alokaci 80% jádro / 20% satelity.
Vyvážené portfolio by mělo mít alokaci 70% jádro / 30% satelity.
Růstově orientované portfolio by mělo mít alokaci 60% jádro / 40% satelity.
Můžete samozřejmě jít do ještě většího rizika, ale opatrně – stabilní jádro je základ.
Jádro většinou tvoří ETF nebo jiné široce diverzifikované a nízkonákladové fondy. Do čeho můžete investovat v rámci satelitů? Možností je poměrně mnoho:
- jakékoli alternativní investice (starožitnosti, víno, veteráni, kryptoměny atd.)
- aktivně řízené fondy – i úzce zaměřené
- private equity
- přímé investice do akcí
atd.
Core – satellite strategie může velmi dobře posloužit, ale vždy je potřeba rozmyslet, jestli je pro vás vhodná.
A nezapomeňte na rebalancování. Výnosy satellitů mohou být vysoké a mohou změnit poměr změnit poměr rozdělení investice mezi jádro a satelity. Abyste strategii udrželi, je potřeba rebalancovat.
Tak ať se vám podaří core – satellite strategie nastavit správně.