DIVERZIFIKACE PORTFOLIA

6. březen 2026

Diverzifikace je základním kamenem sestavování každého investičního portfolia. Cílem je nakoupit různé investice tak, aby byl vyvážen výnos s rizikem portfolia. Diverzifikace pomůže maximalizovat výnosy, aniž by bylo potřeba podstoupit zbytečné riziko.

DIVERZIFIKACE PORTFOLIADIVERZIFIKACE PORTFOLIA


V diverzifikovaném portfoliu budou některé vaše investice růst méně než jiné, případně dokonce ztrácet, zatímco jiné budou růst. Tím více stabilizujete výnosy vašeho portfolia a v případě hodně nestabilních trhů omezíte své ztráty.


Portfolio můžete diverzifikovat třemi základními způsoby:


  1. napříč aktivy


Diverzifikace napříč aktivy znamená kupovat dluhopisy a akcie mnoha různých firem a emitentů. Tím omezíte riziko toho, že jedna nebo více společností zkrachují. Také si dejte pozor na zaměstnanecké akcie – pokud v nich budete mít své úspory, tak v případě krachu firmy přijdete nejen o práci, ale i o investované peníze.


  1. napříč třídami aktiv


Diverzifikace napříč třídami aktiv je nejznámější způsob diverzifikace. Spočívá v tom, že nakupujete a držíte různá aktiva jako jsou třídami aktiv např. akcie, nemovitosti, komodity, dluhopisy nebo i hotovost. Ceny v rámci jedné třídy aktiv mají tendenci pohybovat se stejným směrem. U různých tříd aktiv mlže být směr opačný a pokud jedna třída klesá, druhá roste a naopak. Předvídat výkonnost jednotlivých aktiv totiž není možné. Na obrázku u článku je vidět, že pomyslný vítěz není rozhodně vždy stejný. Ve sledovaných 10 letech byly americké akcie nevýkonnější třídou aktiv jen třikrát.


  1. napříč časem


Tato diverzifikace není nijak často zmiňovaná. Obecně je platné, že investovat by se mělo začít co nejdříve, zvlášť u pravidelných investic. Nicméně časté je, že se v průběhu života dostanete k větší sumě peněz, kterou byste chtěli investovat. A máte strach, jestli je ten pravý čas. Zrovna se totiž v novinách píše o přicházející krizi, nebo ve světě začal vojenský konflikt nebo cokoli dalšího.

Řešením je neinvestovat celou částku najednou, ale rozložit ji do několika menších pravidelných investic. Například 1 milion korun investovat po 200 tisících v průběhu pěti měsíců. Tím riziko nevhodného času investování omezíte.

Diverzifikaci není dobré podceňovat. Může vám zachránit značné finanční prostředky. Přemýšlejte nad tím, kam budete své peníze investovat.


zdroj: edwardinvest.cz


Nechcete přicházet o novinky ze světa financí? Přihlaste se k odběru newsletteru ZDE