FYZICKÉ ZLATO V PORTFOLIU ANO ČI NE?
11. srpen 2024Cena zlata v posledních měsících roste. A s růstem se objevují dotazy, zda je či není dobré mít zlato v portfoliu.
FYZICKÉ ZLATO V PORTFOLIU ANO ČI NE?Sice jsem na toto téma již několik článků napsal, ale opakování matka moudrosti…
Zlato, jako každé investiční aktivum stoupá a klesá. V dnešní době roste kvůli nejisté geopolitické situaci ve světě. Ale v minulosti byla samozřejmě i období, kdy cena zlata výrazně klesala. Mezi lety 2012 a 2015 se propadla o 40%. Kdo by si tedy myslel, že investice do zlata je všespásná, ten by se hluboce mýlit. Stále je potřeba mít na paměti diverzifikaci. Zlato do portfolia patří, ale mělo by ho tvořit „pouze“ z cca 10%. Tak může vytvořit protiváhu akciím a dluhopisům, což může být pro portfolio někdy (např. v roce 2022) záchrana.
Otázkou je spíše forma investice do zlata.
Typické zlaté cihličky jsou spíše problematické. Nákup fyzického zlata se totiž prodraží kvůli rozdílu mezi nákupní a prodejní cenou. Čím menší gramáž kupujete, tím je tento rozdíl vyšší a tím nevýhodnější vaše investice bude. A větší gramáže jsou zase drahé, a pokud byste měli dodržet 10% portfolia, tak byste museli mít poměrně velké (mnoha milionové) portfolio. Každopádně, pokud se již rozhodnete nakoupit fyzické zlato, tak ho nakupujte pouze od certifikovaných a zavedených obchodníků, ideálně takových, kteří garantují i jejich výkup. Dobré je myslet na to, že fyzické zlato je třeba někde uložit, což může přinášet další náklady a bezpečnostní rizika.
Lepší než nakupovat fyzické zlato je investovat do některého z instrumentů, který má zlato jako podklad – např. ETF nebo komoditní certifikát. Lze také investovat do akcií firem, které zlato těží nebo zpracovávají (nebo do fondů zaměřených na akcie těchto firem). Výhodou oproti nákupu fyzického zlata jsou výrazně nižší náklady/poplatky. Akcie vám také v některých případech mohou přinést dividendy, čehož se u fyzického zlata nedočkáte.
Zlato do portfolia patří, ale je potřeba se rozmyslet (nebo se poradit), jak je nejvhodnější ho nakoupit. A samozřejmě kolik ho nakoupit.