KONEČNÁ NEBO NEKONEČNÁ RENTA?

11. únor 2024

Většina finančních poradců v ČR při plánování renty počítá s konceptem konečné renty. Vždy tak musí řešit otázku – jak dlouho se bude renta čerpat?

Rentu budete čerpat do smrti. To říkají poradci klientům. Ale kdy ten okamžik nastane?

Má se počítat s průměrným věkem člověka? Není to málo? Budeme rentu počítat do 80, 85, 90 nebo dokonce do 100let?

A co když to bude málo? Ano statisticky není příliš pravděpodobné, že se někdo dožije 100 let. Ale co když ano? Pak už nebude z čeho čerpat rentu.

Proto bude možná dobré zabývat se otázkou, jestli není lepší uvažovat spíše o konceptu nekonečné renty.

Co je to koncept nekonečné renty? Je to o nastavení strategie a investičního portfolia, ze kterého budete pravidelně čerpat výnosy, ale původní majetek nejen že nebude klesat, ale naopak se bude dál zhodnocovat.

Z každého 1 000 000 Kč lze v této strategii čerpat 5000 Kč měsíčně. Pro úspěch této metody je potřeba dodržet dvě základní zásady:

1. rozložení portfolia - majetek rozdělíme do několika typů investic, které se v různých situacích chovají rozdílně a vždy tak alespoň některá část zafunguje. Konkrétně jde o mix akcií, dluhopisů a alternativních investic (nemovitosti, hedge fondy) zhruba v poměru 50-25-25%. Když se ekonomice daří, výnos čerpáme z akcií. V době poklesu na trzích čerpáme rentu z části dluhopisů a alternativních investic, které většinou v té době neklesají, a proto mají v portfoliu své místo.

Pro případ, že klesá všechno (jako například v roce 2022) je vyčleněnou požadovaná rentu na 1-2 roky v hotovosti na úročených bankovních vkladech.

2. rozumná míra čerpání z portfolia -  osvědčené míře čerpání z portfolia se říká „pravidlo 4%“, neboli toto procenta výběru prostředků plus aktuální inflace.

Proč o tom všem píšu. Protože, když jsem počítal kolik peněz je potřeba mít pro 40letou rentu a kolik pro nekonečnou, dospěl jsem k tomu, že rozdíl je poměrně malý. Cca 10%. Jinými slovy, když budete mít na konci akumulační fáze investování o pouhých 10% více, tak nemusíte řešit, kolika let se dožijete a zda vám nedojdou peníze. Budete čerpat nekonečnou rentu.

 

Nechcete přicházet o novinky ze světa financí? Přihlaste se k odběru newsletteru ZDE