PORTFOLIO NOBELOVY NADACE

Existují strategie, které vycházejí z úspěšných strategií velkých investorů a  se dají použít pro běžné investování, ale stejně vždy kladu důraz na individuální přístup a přizpůsobení portfolia rizikovému profilu klienta. Nicméně jako inspirace, proč ne.

 

Investiční strategie Nobelovy nadace je růstová strategie vhodná pro postupný růst hodnoty portfolia s následným čerpáním pravidelného příjmu.

 

Alfred Nobel, švédský vynálezce a průmyslník odkázal v roce 1895, rok před svou smrtí, část svého majetku fondu, jehož úkolem je udělování speciální ceny za významné objevy, která je spojena s významnou finanční odměnou. Ve své závěti uvedl, že majetek má být investován do "bezpečných cenných papírů", jejichž výnosy budou "každoročně rozdělovány ve formě cen těm, kdo se během předchozího roku zasloužili o největší prospěch pro lidstvo."

 

V roce 1900 měl tento fond, Nobelova nadace, majetek ve výši 31 milionů švédských korun, v roce 1901 již jen 150 tisíc a v roce 1923 to bylo 115 tisíc švédských korun. Důvodem byla špatná investiční strategie. V té době byly totiž za bezpečné cenné papíry považovány pouze dluhopisy, zejména státní. Problémem byla globální inflace, která významně ovlivňovala výnosy, resp. prohlubovala ztrátu majetku fondu.

 

V roce 1953 změnila švédská vláda investiční strategii a správci portfolia směli investovat do akcií. V současné době hospodaří s majetkem ve výši zhruba 500 milionů amerických dolarů (3 miliardy švédských korun).

 

Příklad Nobelovy nadace ukazuje relativitu představ o bezpečnosti a rizikovosti investic. Akcie z dlouhodobého hlediska představují bezpečnou investici.

 

Více než polovina portfolia je investována do akciových fondů, značná část do hedgeových (Hedge fond je speciální investiční fond, který téměř nepodléhá regulaci. Jde o vysoce rizikovou investici, která může přinést vysoký výnos, ale také vysokou ztrátu. Snaží se o absolutní výnos nezávislý na obecném ekonomickém vývoji a vývoji kapitálových trhů.) a nemovitostních fondů a jen zhruba 15% do dluhopisových nástrojů. Investor tedy musí počítat i s možností významných poklesů v hodnotě majetku, které mohou překročit hranici 20%.

 

Strategie je postavena na metodě "kup a drž" a disciplinovaném udržování zvolených poměrů v portfoliu.

 

minimální investiční horizont: 7 let

očekávaný dlouhodobý výnos: 7 - 9% p.a.

maximální pokles hodnoty: 30%

 

V portfoliu Nobelovy nadace nenajdete zlato, starožitnosti nebo umělecké předměty. Zlato totiž nepřináší žádné úroky ani dividendy a jeho reálná kupní síla v dlouhodobém horizontu stagnuje. Je vhodné spíše pro spekulanty. Starožitnosti a umělecké předměty jsou zase velmi špatně likvidní (nedají se rychle vyměnit za peníze) a jsou poměrně hodně rizikové, resp. způsobují jisté komplikace (ocenění, jejich správa, likvidita apod.).

 

Líbí se Vám portfolio Nobelovy nadace?

 

Nechcete přicházet o novinky ze světa financí? Přihlašte se k odběru newsletteru ZDE