PRAVIDELNÁ INVESTICE A POKLESY TRHU
7. duben 2024Pravidelnou investici s klienty většinou uzavírám jako investici na důchod, tedy na dlouhou dobu. Klidně na 20 nebo 30 let (i více).
PRAVIDELNÁ INVESTICE A POKLESY TRHUPři takto dlouhé době investování je jisté, že si klienti projdou několika propady na trhu.
Co takové propady trhu a pokles cen investičních aktiv znamenají pro pravidelnou investici?
Hodně záleží na tom, kdy propad trhu přijde a v jako fázi se nachází investice.
Pojďme si tedy projít několik možných scénářů
- ZAČÁTEK INVESTOVÁNÍ (POKLES BRZY PO ZAČÁTKU)
Na začátku investování máte zatím nainvestovanou malou částku, a proto pokles tolik nebolí. Ano pokles o 30% vypadá dramaticky, ale z např. 100.000,-- Kč je to pouze 30.000,-- Kč. A to vzhledem k velikosti cíle, ke kterému směřujete, je malá částka.
Mimo to v době poklesů na trzích nakupujete za svou pravidelnou investici levněji – a tedy více aktiv. Jasně, není to příjemné, ale čeká vás ještě 19 nebo 29 let investování. Cena investic bude dříve nebo později stoupat a tento propad bude vynahrazen.
- POLOVINA DOBY INVESTOVÁNÍ
Když investujeme pravidelně na dlouho dobu, jsou tyto investice s nejvyšší pravděpodobností do akcií. V polovině doby investování již máte nainvestovanou vyšší částku než na začátku, takže pokles o 30% už vás bude bolet více. A proto bude větší problém pokles ustát. Na druhou stranu jste nejspíše jedním či dvěma propady trhu prošly, tak jste už alespoň trochu zvyklí.
Je důležité si uvědomit, že pokles opět znamená, že nakupujete levněji. Ale efekt levnějších nákupů už není tak silný jako při propadech na začátku investování. Ale přeci jenom ještě docela dost let investice zbývá. Takže není potřeba panikařit. Je ještě dost času, aby zisky daly na propad zapomenout.
- KONEC DOBY INVESTOVÁNÍ
Co se s vaším portfoliem stane, pokud k poklesu dojde až na konci vašeho plánovaného investování? Těšíte se na čerpání renty a trhy klesnou o 30%...
Pokud máte portfolio správně nastavené, nemělo by se dít nic dramatického. V tuto dobu by již totiž ve vašem portfoliu měly být akcie zastoupeny jen menší složkou. Převažovat by měly takové investice, které případný pokles tolik nezasáhne.
Problém nastane pokud máte akcií ještě stále převažující část, je možné, že budete muset čerpání renty odložit, než se trhy vzpamatují.
Každopádně poklesy přijdou a nebudete vědět kdy. Nemá smysl spekulovat a na něco čekat. Pravidelná investice je tím úspěšnější, čím je delší. Není tedy na co čekat.