FKI – PROČ DO NICH INVESTOVAT?

16. listopad 2024

Fondy kvalifikovaných investorů – předem je důležité říct, že jsou opravdu pro kvalifikované investory. Tedy pro ty, kteří již o investování něco vědí, mají portfolio správně diverzifikovaných prostředků a mají peníze, které by chtěli investovat kreativněji. Minimální investice do FKI je 1.000.000,-- Kč, přičemž se dá využít (pokud to investiční společnost nabízí) mixu více FKI a peníze rozdělit mezi několik fondů. Investor musí čestně prohlásit, že disponuje patřičnými znalostmi v oblasti investování a prokázat, že má dostatečné finanční zázemí. Vyplní také investiční dotazník.  Přes tato opatření by investice do FKI měla být spíše doplňkem portfolia.

FKI přinášejí investorům pestřejší škálu investičních možností a větší flexibilitu než standardní investiční fondy. Nejsou tak striktně svázané regulatorními pravidly. A mohou přinést vyšší výnos. Ale s tím jde ruku v ruce i vyšší riziko.

V rámci nabídky FKI se můžete dostat k opravdu rozličným investičním příležitostem. Najdete mezi nimi nemovitostní fondy, developerské fondy, fondy private equity, i fondy investující do vína a whisky, zemědělské půdy, lesů, starožitností nebo solárních elektráren. Výběr je opravdu široký.

Někdy se setkáte s FKI v podobě podílových fondů, ale většinou mají formu akciové společnosti s proměnným základním kapitálem (SICAV) a mohou mít i několik podfondů. Mohou tak vytvořit různé třídy akcií např. dividendové nebo růstové. Fondy SICAV pro investory převážně vydávají akcie s právem podílu na zisku a práva zpětného odkupu. Přestože FKI mají některé regulatorní pravidla volnější, stále platí, že podléhají přísnému dohledu ČNB a musí mít určeného depozitáře (banku) a auditora.

I FKI fondů mají vstupní poplatky, které se obvykle pohybují kolem 3 %. Často se u nich setkáte s s poměrně vysokými výstupními poplatky (klidně i v desítkách a jednotkách procent), které jsou většinou uplatňovány v první třem letech investice (sem tam i déle). Problémem mlže být likvidita, protože některá aktiva, do kterých FKI investují jsou poměrně nelikvidní. Výběr z fondu tak může trvat i několik měsíců. I s tím je tedy při této investici potřeba počítat.

Přes rizika s daná specifika investice jsou FKI určitě zajímavou investiční možností. POZOR – nespleťte si je s alternativními fondy, které nespadají pod dohled ČNB, nemají depozitáře a mohou být velmi rizikové. Vždy je tedy vhodné se o takové investici poradit s investičním specialistou.

 

Nechcete přicházet o novinky ze světa financí? Přihlaste se k odběru newsletteru ZDE